Časť 2. – Čo sú ETF fondy a ako sú zdaňované
V dnešnej dobe už čoraz viac počujeme o slove ETF fond. Tento článok Vám povie, čo sú ETF fondy a prečo v ňom zarobíte viac. Zároveň sa v ňom aj dozviete, ako využiť časový test a vďaka tomu zaplatiť menej na daniach.
Interaktívny obsah článku:
- Základy investovania a zdanenia
- Slovenské daňové zákony
Tipy na ďalšie články a pokračovanie série
- Daňový manuál zdaňovania finančného majetku v daňovom priznaní
- Časť 1. Ako sa vyhnúť typickým chybám pri investovaní
- Časť 2. Čo sú ETF fondy a ako sú zdaňované (Tento článok)
- Časť 3. Ako si vybrať ETF brokera – veľké porovnanie brokerov
- Časť 4. Ako si vybrať ETF fondy
- Časť 5. Kúpiť akcie alebo ETF fondy? Ako ich vybrať?
Čo sú akcie a ETF v skratke
Čo sú akciové indexy
Na svete existujú akciové indexy (napríklad americký akciový index S&P 500 alebo MSCI World). Tieto indexy spočítavajú spoločne hodnoty všetkých akcií všetkých spoločností, ktoré sú na trhu. Spočítava ich férovo, podľa matematických vzorcov. Vďaka tomu vidno, ako sa akciovému trhu danej krajiny darí. Tento index ukazuje zhodnotenie “v hrubom”, teda bez zarátania akýchkoľvek poplatkov a daní.
Tieto indexy sa stávajú podkladovými indexami (Benchmark alebo podkladový index). Mnoho fondov investuje podľa indexu alebo sa porovnáva s indexom. Vďaka ním vieme porovnať výkonnosť rôznych fondov na trhu.
Čo je ETF fond
ETF fond je pasívne riadený a nakupuje svoje jednotky automatizovane podľa kľúča – obvykle akciového indexu. Odbúrava z obchodovania a nákupu prácu človeka – manažéra fondu. Preto má nižšie náklady a za správu si účtuje cca 0,3% ročne. Štandardné slovenské fondy majú tento poplatok cca 2 až 3% ročne. Za nákup ETF fondu zaplatíte cca 6€, pričom v iných fondoch len za nákup 3 až 5%. Ku tomu ak etf fond podržíte dlhšie ako 1 rok a zhodnotí sa, môžete využiť oslobodenie od dane, teda ušetriť asi 20% zo zisku.
Preto ETF fondy zhodnocujú peniaze omnoho lepšie ako alternatívy klasických bánk a poisťovní.
Suma sumárum ak nakúpite ETF fond amerických akcií, zhodnotí sa Vám približne dvojnásobne oproti klasickým fondom (Pri vloženej tisícke budete mať za 10 rokov cca 3000€ namiesto 2000€).
Je investovanie do ETF fondu pre každého klienta?
Je to viac menej pre každého, kto vie robiť s počítačom a chce sa naučiť to, ako fondy pracujú. Zároveň bude potrebovať nájsť chuť sa finančne vzdelávať a najmä nepanikáriť. Je to cca na 8 hodín naučenia sa investičných základov. Potom dokážete investovať aj dlhoročne a dlhodobo.
Prečo o ETF fondoch bežne nepočujeme?
Súvisí to s marketingom a províziami sprostredkovateľov. Aby spoločnosť predala drahší fond, potrebuje dobre zaplatiť marketing a provízie sprostredkovateľov. Následne tieto peniaze si zoberie obvykle “skryto” v poplatkoch fondu. Teda za kratšiu šnúru vždy ťahá klient, ktorý zarobí menej pretože nevie, že môže zarobiť viac. Osobný podpis sprostredkovateľa je obvykle tá najdrahšia vec na celej investičnej zmluve.
Aj preto štandardné slovenské akciové fondy si účtujú za správu 2 až 3% ročne, pričom ETF fond si za to isté účtuje 0,3% ročne.
Dnes sa už o ETF fondoch hovorí pomerne často. Sprostredkovateľ vám navrhne portfólio, v ktorom sú aj ETF fondy. Obvykle hovorí, ako veľmi sa o váš účet bude starať, a obvykle si vypýta poplatok za uzatvorenie investično-sporiacej zmluvy a ideálne aj ročný poplatok za správu portfólia. Keďže ETF fondy sú bezprovízne burzové produkty, provízie sprostredkovateľov sú pridané do správy portfólia, a viete si ich ľahko pozrieť v zmluve.
ETF fondy sú plnohodnotná alternatíva oproti akémukoľvek inému propagovanému investičnému riešeniu. Obvykle ten, kto sa naučí nakupovať ETF fondy cez burzu, už nikdy nebude mať záujem kúpiť fondy cez štandardných slovenských sprostredkovateľov.
Ako začať investovať do ETF fondov
Budete na to potrebovať nízkonákladového brokera, ktorý má automatizovaný systém s prístupom na burzu a tak nakúpite fond online cez burzu cez jeho systém. Nakúpiť a predať ETF fondy aj priamo akcie dokážete okamžite za rôznu sumu. Nič viac nepodpisujete, iba dávate príkazy na nákup a predaj podobne ako v internetbankingu.
Následne potrebujete vybrať aj fond, ktorý nakúpite. Vtedy odporúčam si nechať poradiť od niekoho, kto už nakupuje ETF fondy a vyzná sa v nich.
- Môžete sa inšpirovať aj našim výberom ETF fondov (LINK).
Daňový domicil: Ujasnite si, v akej krajine zdaňujete
Slovenský daňový systém
- Máte v ňom ročný časový test (po roku držania máte ETF oslobodené od dane)
- Zo zisku z obchodovania zaplatíte 19% daň z príjmov a 15% zdravotné odvody
- Máte dosť zložité zdaňovanie dividend akcií
- Dividendy z ETF fondov nie sú presne upravené v zákone (Chyba SK legislatívy)
- Preto Slovenská legislatíva praje držaniu akcií a ETF s využitím časového testu
- Máte v ňom 3-ročný časový test (ETF a akcie máte oslobodené až po troch rokoch držania)
- Za zvyšok (Obchodovanie akcií, ETF, derivátov) platíte daňovú sadzbu 15% (Teda nižšia daň ako na SK a žiadne zdravotné odvody)
- Preto Česká legislatíva praje obchodovaniu kvôli nižšej 15% dani
- Líši sa od krajiny ku krajine (Každá krajina má vlastný systém)
- Zistite si a ujasnite si, ako zdaňujete
Som Slovák pracujúci v Česku. Ako mám zdaňovať?
- Vtedy patríte pod výnimku: Konflikt daňovej rezidencie. Má svoje podmienky, kde máte zdaňovať. Ak si vhodne prečítate zákon, ste buď nútení zdaňovať v jednej krajine, alebo môžete si zvoliť krajinu zdaňovania
- Viac detailov nájdete tu:
- LINK: Zdaňovanie – Daňový domicil a jeho špeciality
- https://www.bluenumbers.sk/zdanenie-financneho-majetku-fo-dp-danove-priznanie-typ-b/#slovensky-domicil-a-jeho-speciality
Čo je časový test a ako ušetriť 19% na dani z príjmov
Časový test je špeciálna výnimka v SK a CZ pre fyzické osoby týkajúca sa držania cenných papierov. Ak sa Vám cenné papiere zhodnotia a zároveň tieto cenné papiere budete držať v SK aspoň rok a v CZ aspoň pol roka, neplatíte z ich zhodnotenia 19% daň z príjmov fyzických osôb.
Časový test sa týka najčastejšie týchto cenných papierov
- Akcie spoločností (napríklad kúpených cez burzu)
- ETF fondy obchodované na burze
- ZeroBondy – Dlhopisy bez pravidelne vyplácaného výnosu (kupónu)
Časový test sa neuplatňuje pri
- Nákupe bežných fondov cez banky, poisťovne a iných sprostredkovateľov
- Nákupe dlhopisov s kupónom (výnos vyplácaný pravidelne)
- Kúpe akcií, ETF a dlhopisov na s.r.o. alebo inú právnickú osobu.
Čo ak predáte cenné papiere skôr ako za rok (Slovenské zákony)
- môžete využiť oslobodenie od dane vo výške max 500€ spolu za všetky cenné papiere
- ak váš zisk je 499 €, neplatíte daň.
- ak je váš zisk 1000€, 500€ z tej sumy je oslobodených. Zvyšných 500 je zdanených 19% daň z FO a 14% zdravotné odvody, spolu mierou 30,3% (ostane Vám 0,81 * 0,86 = 69,7%)
- link na zdaňovanie:
- Obsiahle zhrnutie zdaňovania finančného majetku
Príklady:
Akciu Microsoftu som nakúpil za 100 €, predal za 150 €.
- Ak ju mám menej ako rok, viem vyžiť oslobodenie od dane vo výške max. 500€ a dostanem plných 50€. Ak ich budem musieť zdaniť, zaplatím daň 19% aj 14% zdravotné odvody a ostane mi iba 34,83€.
- Ak ju mám dlhšie ako rok, vyžívam časový test, neplatím daň 19%, teda zarobím celých 50€
Fond ETF obchodovaný na burze som nakúpil za 100 €, predal za 150€.
- Ak ju mám menej ako rok, viem vyžiť oslobodenie od dane vo výške max. 500€ a dostanem plných 50€. Ak ich budem musieť zdaniť, zaplatím daň 19% aj 14% zdravotné odvody a ostane mi iba 34,83€.
- Ak ho mám dlhšie ako rok, vyžívam časový test, neplatím daň 19%, teda zarobím celých 50€
Časový test je jedna z najlepších možností ako lepšie zhodnotiť svoje prostriedky.
Stalo sa Vám, že sprostredkovateľ Vám o časovom teste nepovedal alebo o ňom ani nevie? Toto ukazuje na neznalosť Vášho sprostredkovateľa a na nižšiu kvalitu jeho firmy. Ak si cez takéhoto poradcu uzatvoríte produkt, v lepšom prípade zbytočne zo svojho zhodnotenia zaplatíte na dani 19% z vašich peňazí a v horšom prípade môžete porušiť daňové zákony s možnou pokutou.
Ako sú zdaňované dividendy
V prvom rade si treba uvedomiť, že daň z dividendy a daň z príjmov sú dve odlišné dane . Platí to hlavne ak máte akcie a ETF kúpených priamo u brokera.
Daň z dividendy akcií
- Dividendy sú peniaze akciovej spoločnosti vyplácané pravidelne majiteľom spoločnosti a vyplácajú sa zo zisku spoločnosti. Obvykle ich firmy vyplácajú buď raz ročne, raz kvartálne alebo dividendy nevyplácajú spoločnosti vôbec
- Daň z dividendy pre Slovákov vlastniacich slovenské akciové spoločnosti je 7% zo sumy dividendy. Ak Slováci vlastnia dividendy zahraničných spoločností, často Slovák zaplatí na dani z dividend aj výrazne viac ako 7%.
Daň z dividendy akcií pre Slovákov podľa krajiny sídla spoločnosti
- Ak vlastníte Slovenské akciové spoločnosti a slovenské s.r.o., zaplatí daň z dividendy 7%
- Ak vlastníte zahraničné spoločností kúpené cez brokera a cez burzu, obvykle vám daň z dividendy strháva broker
- Ak vlastníte americké spoločnosti, zaplatíte buď daň 15%, ak ste vyplnili formulár W8-BEN u brokera, alebo daň z dividendy 30%, ak broker nepoužíva formulár W8-BEN.
- Ak vlastníte Európske spoločnosti, daň z dividendy môže byť rôzna, obvykle aspoň 7%. Jednotlivé krajiny EÚ majú odlišné daňové zákony, vrátane zákonov zdanenia dividend. Niektoré krajiny EÚ majú úmyselne vyššie dividendy, napríklad pri holandských spoločnostiach vám môžu strhnú daň až 20%
- Ak vlastníte spoločnosti mimo USA a EÚ, opäť výška daní z dividend môže byť rôzna
Je možné, aby mi vrátili časť dane z dividendy?
- Áno, je to možné. Každá krajina má odlišné zákony. Navyše Slovenská republika má veľa zmlúv s inými štátmi o zamedzení dvojitého zdanenia. Často je v týchto zmluvách uvedená aj maximálna miera zdanenia, ak občan jedného štátu vlastní akcie, dlhopisy a iný finančný majetok druhého štátu
- Ak máte nárok na vrátenie zaplatenej dane navyše, môžete si túto daň nárokovať späť a vrátiť v daňovom priznaní. Určite na to budete potrebovať dobrého účtovníka
- Služby účtovníka pre medzinárodné zdaňovanie sú pomerne drahé. Takéto priznanie môže stáť podľa jeho zložitosti od 50€ do 300€. Preto ak by ste chceli vrátiť daň z dividendy do 30€, odporúčam neriešiť to. Účtovníkovi by ste zaplatili výrazne viac, ako je suma vašej vrátenej dane.
- Vrátenie dane z dividend odporúčame iba bonitným klientom s majetkom obvykle viac ako 10.000€ alebo s vysokými príjmami z dividend.
Problém daňových zákonov SR – daň z dividend z ETF fondov
- daňové zákony na SR nepoznajú osobitne “ETF fond s dividendou”
- takýto fond zaraďujú medzi “ostatné cenné papiere”
- dividendu z ETF by ste mali zdaniť ako “ostatný príjem z cenných papierov”, teda sadzbou 19% až 25% daň z Fyzických osôb a ku tomu zaplatiť ešte 14% zdravotné odvody. Spolu Vám z dividendy ostane 0,81 * 0,86 = 69,7%, pričom zaplatíte spolu daň a odvody až 30,3%. Tieto príjmy máte priznať v daňovom priznaní.
- niektoré účtovné firmy dividendu zdaňujú “lacnejšie”, teda buď sadzbou z dividend 7% ako pri akciách, alebo sadzbou 19% ako pri iných fondoch. Takéto zdaňovanie podľa zákonov SK podľa mojich dostupných informácií nie je správne.
- neplatenie daní je trestným činom. Ak tieto príjmy zamlčíte, sú ako časovaná bomba a dajú sa dokázať spätne až 10 rokov dozadu.
Ak budete potrebovať vypracovať daňové priznanie s medzinárodným zdanením, môžeme vám dať tipy na účtovníkov.
Aké sú typy fondov a ako sú zdaňované
Poznáme tri základné typy fondov: na burze)
- ETF fondy s akumulovanou dividendou (obchodované na burze)
- klasické fondy dostupné cez banky, poisťovne a cez sprostredkovateľov (Napr. Partners, EIC, Amundi, AXA…)
- ETF fondy s vyplácanou dividendou (obchodované na burze)
Klasické fondy
- dostupné cez banky / poisťovne / sprostredkovateľov
- štandardný vstupný poplatok 3 až 5%, strhnutý z každej novej platby
- štandardný poplatok sa správu (manažérsky / správcovský) poplatok 1,5 až 4% strhávaný každoročne z celého objemu peňazí vo fonde (z celej vašej zainvestovanej sumy)
- na tieto fondy sa nikdy nevzťahuje časový test
- Pri zrušení fondu a výbere peňazí zaplatíte zo zhodnotenia 19% daň z príjmov Fyzických osôb (alebo iné percento ak ste právnická osoba), bez ohľadu na to, ako dlho fond vlastníte.
ETF fondy s vyplácanou dividendou
- najčastejšie je to akciový indexový fond, ktorý vlastní akcie jednotlivých spoločností
- kupuje sa cez burzu cenných papierov
- najlacnejšie ho viete nakúpiť cez brokera s automatizovaným systémom a nízkymi poplatkami
- nemá vstupný poplatok
- namiesto toho zaplatíte poplatok za transakciu (jednorazový poplatok za nákup / predaj fondu – bežne od 6 do 10 €)
- poplatok za správu má od 0,03% až po 0,40% ročne
- dostávate “dividendu” z fondu (je to váš podiel z dividend akcií podnikov, ktoré vlastní fond)
- fond má označenie v názve Dist (Distributing)
- dividendy z ETF majú podľa zákonov SR problematické zdaňovanie (až do 30% z dividendy by ste mali zaplatiť štátu – rozobraté vyššie)
- aj pri kúpe a zhodnotení tohto fondu viete využiť časový test, avšak problematické zdaňovanie dividend prekonáva výhody časového testu.
ETF fondy s akumulovanou dividendou
Veľmi podobný fond ako ETF fond s dividendou spomenutý vyššie s rozdielmi:
- tento fond nevypláca dividendu z akcií vlastníkom fondu, ale namiesto toho kúpi nové akcie podnikov. Preto tento fond sa zhodnocuje viac ako fond s vyplácanou dividendou
- má označenie v názve Acc (Accumulating)
- takýto akumulatívny ETF fond obvykle sídli v daňových rajoch, ako je napríklad Írsko. Zároveň sa tento ETF fond snaží optimalizovať dane vrátane dane z dividend. Je pomerne ťažké zistiť, aké zdanenie má fond v Írsku. Vnútorná daň z dividendy ETF fondu môže byť aj 0% pre Európske akcie a od 0% do 15% pre americké akcie.
- má vyšší správcovský poplatok od 0,20% po 0,60% ročne.
- pri akumulatívnych ETF ako majiteľ neriešite dividendy ani dane z dividend, preto máte výrazne jednoduchšie daňové priznanie
- plne pri ňom využívate časový test
Porovnanie zainvestovaných 1000€ v klasických fondoch a ETF
| Typ | Klasický fond | ETF s dividendou | ETF bez dividendy |
| názov fondu | Amundi Funds – US Pioneer Fund A EUR (C) | iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist) | iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) |
| dostupný cez | Partners | burzu a obchodníkov na burze (napr. XTB / Lynx / Fio) | burzu a obchodníkov na burze (napr. XTB / Lynx / Fio) |
| ISIN | LU1883872332 | IE0031442068 | IE00B5BMR087 |
| investuje podľa | index S&P 500 | index S&P 500 | index S&P 500 |
| poplatok za nákup | 4,5% z každej investovanej sumy | od 2€ (XTB), 6€ (Lynx) až 10€ (Fio) za transakciu | od 2€ (XTB), 6€ (Lynx) až 10€ (Fio) za transakciu |
| poplatok sa zprávu | 1,75% ročne | 0,03% ročne | 0,20% ročne |
| poplatok za predaj | 0% | od 2€ (XTB), 6€ (Lynx) až 10€ (Fio) za transakciu | od 2€ (XTB), 6€ (Lynx) až 10€ (Fio) za transakciu |
| Zdaňovanie pre FO | 19% zo zisku | pri dodržaní časového testu zdaňované len dividendy | pri dodržaní časového testu oslobodené od dane |
| Link na fond: | https://www.amundi.com/globaldistributor/product/view/LU1883872332 | https://www.justetf.com/uk/etf-profile.html?isin=IE0031442068 | https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B5BMR087 |
| Počiatočný vklad 1000€ v roku 2020 | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € |
| Index narástol o 150% |
|
|
|
| Hodnota fondu k 1.1.2020 | 2 095,38 € | 2 492,50 € | 2 450,00 € |
| Zhodnotenie fondu spolu za 10 rokov | 109,54% | 149,25% | 147,00% |
| Zhrnutie ziskovosti |
|
|
|
| Koľko skutočne zaplatíte / dostanete | vložíte 1000€ | vložíte 1000€ | vložíte 1000€ |
| Vstupné poplatky | 45 € | 6 až 10€ | 6 až 10€ |
| Skutočná zainvestovaná suma | 955 € | 990 € | 990 € |
| skryté poplatky za správu fondu | 1,75% ročne z celej investovanej sumy | 0,03% ročne z celej investovanej sumy | 0,20% ročne z celej investovanej sumy |
| Poplatky za správu znížia hodnotu o | 17% | 0,30% | 2% |
| Zo 150% zhodnotenia ostane | 109,5% | 149,3% | 147,0% |
| Poplatok za predaj | 0 € | 6 až 10€ | 6 až 10€ |
| Za 10 rokov dostanete | 2 001,11 € | 2 457,58 € | 2 435,30 € |
| Systém zdaňovania | 19% daň zo zisku | 2160 € oslobodených od dane, ale problematické zdanenie dividend v sume asi 300€ | oslobodené od dane |
| zdaňovanie | daň 1000*0,19 = 190€ | daň 300*0,3 = 90€ | oslobodené od dane |
| Iné náklady | žiadne | vyššie náklady na účtovníka za zložitejšie Daňové Priznanie | Nižšie náklady na účtovníka za jednoduchšie Daňové Priznanie |
| Ostane Vám | 1 811,11 € | 2 367,58 € | 2 435,30 € |
| Čistý zisk | 811,11 € | 1 367,58 € | 1 435,30 € |
Môj pohľad:
- Kvôli vysokým poplatkom úplne zavrhujem klasické podielové fondy a využívam len ETF
- Z dôvodov vyššie si radšej vyberám fondy s akumulovanou dividendou (Acc ETF). Tieto fondy majú asi o 0,2% vyšší manažérsky poplatok za správu fondu. To znamená, že za každých zainvestovaných 1000€ zaplatím 2€ ročne navyše. Radšej si kúpim takýto fond, pretože mám jednoduchšie daňové priznanie a výrazne menej zaplatím účtovníkovi.
Môžete kontaktovať tím BlueNumbers, ak potrebujete nájsť účtovníka so zameraním na medzinárodné zdanenie finančného majetku
Veľký prehľad a manuál k zdaneniu finančného majetku pre Fyzické Osoby
Pozrite si nasledovný článok na BlueNumbers. Na príkladoch zistíte, ako zdaniť rôzne typy investícií, aj ako ich zadať do daňového priznaniaĎalšie články v sérii Akcie a ETF
- Časť 1. Ako sa vyhnúť typickým chybám pri investovaní
- Časť 2. Čo sú ETF fondy a ako sú zdaňované (Tento článok)
- Časť 3. Ako si vybrať ETF brokera – veľké porovnanie brokerov
- Časť 4. Ako si vybrať ETF fondy
- Časť 5. Kúpiť akcie alebo ETF fondy? Ako ich vybrať?
Budeme veľmi radi ak nás podporíte. Viete nás podporiť aj cez darovanie 2% z daní. Môžete nás podporiť aj cez založenie účtov u brokerov ako Interactive Brokers, XTB cez naše odkazy, vy nezaplatíte za otvorenie účtu žiadne poplatky navyše, ale my získame malú marketingovú (affiliate) províziu a vďaka ktorej vieme tvoriť lepšie články a ponúknuť Vám ich zadarmo.
Späť na hlavnú stránku BlueNumbers
