Slovník investičných a finančných pojmov - by Bluenumbers

Investovanie môže byť pre začiatočníkov náročné, najmä ak sa stretávajú s množstvom špecifických termínov a pojmov. Tento rozsiahly slovník je určený práve pre tých, ktorí sa začínajú pohybovať vo svete financií. Zrozumiteľnou formou tu nájdete vysvetlené základné i menej známe termíny.

Rýchla abecedná navigácia

A

• AEB
  • Kód burzy Euronext Amsterdam v Holandsku
  • S touto skratkou sa stretnete napr. aj v prostredí Interactive brokers
• Aktíva
  • Majetok, ktorý nám generuje a prináša hodnotu/peniaze, ako napríklad nehnuteľnosti, akcie alebo dlhopisy.
  • Napríklad: byt v prenájme nám generuje cash, akcia prináša dividendu a rast svojej vlastnej hodnoty, dlhopis zas úrok a pod.
• Akcie
  • Cenné papiere, ktoré predstavujú podiel na vlastníctve firmy. Ak vlastníte akcie nejakej spoločnosti, vlastníte časť spoločnosti a podieľate sa na jej zisku/strate.
• Akumulačný ETF fond (Acc)
  • Typ ETF, ktorý reinvestuje dividendy/kupóny podkladových aktív späť do samotného fondu.
  • Hodnota ETF vďaka akumulácii dividend rastie rýchlejšie.
• Alfa
  • Ukazuje výkonnosť investície v porovnaní s trhom alebo referenčným indexom. Vyjadruje, o koľko lepšie alebo horšie si investícia viedla oproti očakávanému výnosu. Kladné číslo alfa znamená, že investícia prekonala trh, zatiaľ čo záporná alfa signalizuje horší výkon.
• Alokácia aktív
  • Rozdelenie investícií medzi rôzne triedy aktív (akcie, dlhopisy, zlato, nehnuteľnosti,...) s cieľom maximalizovať výnosy pri minimalizovaní rizika.
• American Eagle
  • Svetoznáma a všeobecne akceptovaná investičná minca vydávaná vládou USA. Razí ju U.S. Mint a je dostupná v zlatej, striebornej a platinovej verzii.
  • Zlatá verzia obsahuje 22-karátové zlato (91,67 % zlata, zvyšok je meď a striebro na zvýšenie odolnosti).
  • Patrí medzi drahšie investičné mince - má teda o niečo vyššie "prémium".
• Arbitráž
  • Obchodná stratégia, ktorá využíva cenové rozdiely rovnakého alebo veľmi podobného finančného nástroja na rôznych trhoch alebo v rôznych formách, aby dosiahla bezrizikový zisk.
  • Napr. obchodník kúpi aktívum na jednej burze lacnejšie a predá ho na inej o niečo drahšie. Arbitráž vyrovnáva ceny aktív naprieč trhmi.
• Asset management
  • po slovensky správa aktív
  • Profesionálne riadenie rôznych cenných papierov a aktív s cieľom priniesť investorom špecifické výhody. Investormi môžu byť inštitúcie (napríklad poisťovne, penzijné fondy, firmy) alebo súkromní investori.
• Ask (dopyt)
  • Je to cena, za ktorú ti broker alebo iný účastník trhu daný finančný nástroj predá.
  • Najnižšia cena, ktorú zaplatíš, ak chceš daný nástroj kúpiť.
• ATH (All time high)
  • Doposiaľ najvyššia obchodovaná cena daného aktíva.

B

• Banka
  • Finančná inštitúcia, ktorá poskytuje široké spektrum finančných služieb, vrátane správy peňažných prostriedkov, poskytovania úverov, správy vkladov a ďalších bankových operácií.
  • Banky umožňujú tok peňazí medzi jednotlivcami, podnikmi a vládami, a zároveň poskytujú platformu na investovanie a zabezpečenie úverov.
• Benchmark
  • Referenčný bod, napr. index, s ktorým sa porovnáva výkonnosť danej investície.
  • Napr. porovnanie výkonnosti fondu s výkonnosťou indexu SP500.
• Beta
  • Ukazovateľ miery volatility investície v porovnaní s trhom. Ak má akcia betu 1, pohybuje sa rovnako ako trh (čo sa týka volatility), beta väčšia ako 1 znamená vyššiu volatilitu (riziko), a beta menšia ako 1 znamená nižšiu volatilitu.
  • Napr. ak má akcia betu 1,5, pri 10 % raste trhu sa očakáva jej rast o 15 %, ale pri poklese trhu o 10 % môže klesnúť o 15 %.
• Bear market
  • Obdobie, počas ktorého ceny akcií alebo iných aktív klesajú o 20% (alebo viac) od svojich nedávnych maximálnych hodnôt.
• Bid (ponuka)
  • Cena, za ktorú je broker alebo iný účastník trhu ochotný od teba daný finančný nástroj kúpiť.
  • Je to teda najvyššia cena, ktorú dostaneš, ak chceš daný nástroj predať.
• Blackrock
  • Jedna z najväčších globálnych investičných spoločností, ktorá spravuje aktíva v hodnote biliónov dolárov. Ponúka široké portfólio investičných produktov, vrátane ETF (napríklad iShares).
• Blockchain
  • Technológia, ktorá stojí za kryptomenami.
  • Decentralizovaná "účtovná kniha", ktorá bezpečne uchováva informácie o transakciách. Funguje ako reťaz prepojených blokov (angl. blockchain = reťaz blokov), kde každý blok obsahuje súbor transakcií a je pevne prepojený s predchádzajúcim blokom.
• Blue Chips
  • Akcie veľkých, stabilných a finančne silných spoločností, ktoré sú považované za bezpečné investície so silným trhovým postavením.
  • Napr. akcie Microsoftu, Google, Amazonu, nVidie, Coca-coly a pod.
• Bluenumbers
  • Subjektívne najlepší vzdelávací portál ohľadom financií, investícií, podnikania, dátovej analytiky a inovácií!!! :)
  • www.bluenumbers.sk
  • Pridajte sa ku diskusnej otvorenej komunite Bluenumbers na Facebooku
• Bonita
  • Schopnosť a ochotu subjektu (napr. fyzickej alebo právnickej osoby) splácať svoje záväzky – teda úverovú alebo platobnú dôveryhodnosť.
• Britannia
  • Investičná minca razená Britskou kráľovskou mincovňou (The Royal Mint), dostupná v zlatej, striebornej a platinovej verzii.
  • No novších verziách je obraz kráľa Charlesa III., predtým obraz Alžbety II.
  • 1 uncová minca obsahuje laserové ochranné prvky, laserové gravírovanie a vodoznak, čo zvyšuje jej dôveryhodnosť.
  .
• Broker
  • sprostredkovateľ, ktorý umožňuje obchodovať s finančnými nástrojmi na burze. Je to v podstate tvoj prístup na trh. Môže to byť osoba alebo spoločnosť, ktorá sprostredkováva nákup a predaj akcií, dlhopisov, komodít, mien a iných aktív. Brokeri zarábajú na poplatkoch alebo províziách z tvojich obchodov.
  • Napr. XTB, Interactive brokers, eToro,...
  • Chcete investovať a hľadáte vhodného brokera? Pozrite si náš článok ako si vybrať ETF brokera
• Bull market
  • Obdobie, počas ktorého ceny akcií alebo iných aktív rastú, často o 20% alebo viac.
• Burza
  • Miesto, kde sa obchoduje s cennými papiermi
  • Napr. NYSE, Londýnska burza, Burza vo Frankfurte, v Amsterdame a pod.
• Burza cenných papierov v Bratislave (BCPB)
  • Jediná burza cenných papierov na Slovensku.
  • Bola založená v roku 1991 a jej hlavnou úlohou je organizovanie obchodovania s finančnými nástrojmi, ako sú akcie, dlhopisy a podielové listy.
• Buy and hold (kúpiť a držať)
  • Dlhodobá investičná stratégia, pri ktorej investor nakupuje aktíva (napríklad akcie, dlhopisy, ETF) a drží ich po dlhú dobu, bez ohľadu na krátkodobé výkyvy trhu.
  • V terminológii kryptomien sa udomácnilo v tomto kontexte označenie "HODL", ako preklep k HOLD

C

• Cenný papier
  • Finančný nástroj, ktorý predstavuje majetkový alebo pohľadávkový právny vzťah medzi emitentom a držiteľom - akcia, dlhopis, zmenka
  • Väčšina dnes vydávaných cenných papierov je len v elektronickej podobe - ako záznam v registri cenných papierov. Vtedy hovoríme o tzv. zaknihovanej podobe cenného papiera.
  • Existujú však aj cenné papiere v listinnej podobe - vtedy majú fyzickú podobu.
• CFD (Contract for difference)
  • Je finančný derivát, ktorý umožňuje špekulovať na zmeny cien rôznych aktív, akými sú akcie, indexy, komodity alebo meny, bez toho, aby si ich fyzicky vlastnil. Je to v podstate dohoda (stávka) medzi tebou a brokerom o výmene rozdielu vo vývoji ceny aktíva.
  • CFD je vhodné len na krátkobé obchodovanie, trading. Je možné zarobiť aj na poklese ceny aktíva.
  • Napr. kúpou CFD BTC si nekupujete Bitcoin ale len špekulujete na pohyb jeho ceny na burze.
• Copytrading
  • Stratégia obchodovania, pri ktorej kopírujete obchody skúsených obchodníkov alebo investorov v reálnom čase. .
  • Nevyužívate vlastné obchodné rozhodnutia.
  • Obchody sú automaticky kopírované na účte používateľa v rovnakom pomere a za rovnakú cenu, ako ich vykoná vami sledovaný obchodník.
• CPE (Consumer Price Index)
  • Index spotrebiteľských cien.
  • Ekonomický ukazovateľ, ktorý meria zmenu priemernej cenovej hladiny spotrebného koša tovarov a služieb v čase. Používa sa na sledovanie inflácie.

D

• Daň, dane / taxes
  • Finančný odvod, ktorý jednotlivci alebo organizácie platia štátu alebo iným verejným inštitúciám na základe zákonov.
  • Slúži na financovanie verejných služieb a infraštruktúry, ako sú zdravotníctvo, školstvo, bezpečnosť, a iné verejné potreby.
• DAX (Deutscher Aktienindex)
  • Akciový index, ktorý sleduje výkonnosť 30 najväčších a najlikvidnejších spoločností, ktoré sú kótované na Frankfurtskej burze v Nemecku.
  • Je považovaný za hlavný ukazovateľ zdravia nemeckého akciového trhu.
• Debetná karta
  • Je typ platobnej karty, ktorá je prepojená priamo s tvojím bankovým účtom. To znamená, že pri platení debetnou kartou sa peniaze odpočítajú priamo z tvojho účtu.
  • Debetnou kartou míňaš len svoje vlastné peniaze, ktorými už disponuješ
• Depozitár cenných papierov
  • Autoritatívna inštitúcia, ktorá uchováva, eviduje a spravuje cenné papiere investorov v elektronickej podobe. Zabezpečuje bezpečný prevod vlastníctva pri obchodovaní a minimalizuje riziko straty alebo podvodu.
  • V SR túto funkciu plní Centrálny depozitár cenných papierov SR.
• Depozitná záruka
  • Suma peňazí alebo aktív, ktorá sa poskytuje ako záruka pre splnenie určitých podmienok v zmluve, zvyčajne v obchodných vzťahoch alebo pri prenájme nehnuteľností. Depozitná záruka sa zvyčajne uvoľní, keď sú podmienky splnené
• Derivát
  • Finančný nástroj, ktorého hodnota je len odvodená od ceny iného aktíva, napríklad futures alebo opcie.
  • Nákupom derivátu nevlastníte fyzicky podkladové aktívum. Aj CFD sú deriváty.
• Distribučný ETF fond (Dist)
  • Typ ETF, ktorý vypláca dividendy/kupóny podkladových aktív investorom, držiteľom ETF.
  • Takéto ETF "generuje" cashflow. Dividendy však treba zdaňovať, vďaka čomu je akumulačná verzia výhodnejšia.
• Diverzifikácia
  • Rozloženie investícií do rôznych aktív, aby sa znížilo celkové riziko.
  • Nedávam všetky vajíčka do jedného košíka - nestavím osud svojho majetku len na kúpu jedinej akcie
• Dividenda
  • Časť zisku firmy, ktorá je vyplácaná akcionárom, držiteľom akcií. Je to vlastne odmena za vlastníctvo akcií.
• DJIA (Dow Jones Industrial Average) / Dow Jones
  • Jeden z najstarších a najznámejších akciových indexov v USA, ktorý sleduje výkonnosť 30 veľkých, verejne obchodovaných amerických spoločností.
• Dlhopis
  • Cenný papier, ktorý predstavuje pôžičku firme (korporátny dlhopis) alebo štátu. Kupujúci dlhopisu dostáva úroky a na konci obdobia aj svoju investíciu (istinu) späť.
  • Nie je pravda, že všetky dlhopisy sú konzervatívnymi nástrojmi
• DPH
  • Daň z pridanej hodnoty.
  • Nepriama daň, ktorá sa uplatňuje na pridanú hodnotu výrobkov a služieb počas rôznych fáz ich výroby a distribúcie. Je to daň, ktorú platí konečný spotrebiteľ, ale odvádza ju podnikateľ na príslušný daňový úrad.
• DYOR (Do Your Own Research)
  • Znamená "urob si vlastný výskum".
  • V zmysle tohto princípu by mali investori analyzovať projekty, dáta, aby pochopili riziká a nevkladali svoje peniaze len na základe rád alebo odporúčaní od iných. DYOR upozorňuje na zodpovednosť za vlastné rozhodnutia v oblasti investovania.

E

• EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)
  • Zisk pred zaplatením úrokov, daní, odpisov a amortizácie. Ukazuje, koľko firma zarába z hlavnej činnosti, ešte predtým, než sa zohľadnia úroky, dane a odpisy.
  • Finančný ukazovateľ, ktorý vyjadruje prevádzkový výkon firmy bez vplyvu financovania, daní a nepeňažných nákladov.
• ECB (Európska centrálna banka)
  • Ide o centrálnu banku Európskej únie, ktorá zodpovedá za menovú politiku eurozóny. Jej hlavným cieľom je udržiavať cenovú stabilitu v eurozóne.
• EIC (European Investment Centre)
  • Investičná platforma populárna aj na Slovensku, ktorá poskytuje prístup k širokej škále investičných fondov, ETF a iných finančných produktov.
  • Ponúka možnosť správy portfólia a nákupu investičných produktov - prostredníctvom sprostredkovateľov.
• Emerging markets
  • Rozvíjajúce sa trhy, teda krajiny, ktoré prechádzajú procesom ekonomického rastu a industrializácie, ale stále nie sú na úrovni vyspelých, rozvinutých trhov. Tieto krajiny často vykazujú rýchly rast HDP, ale môžu mať vyššie politické a ekonomické riziká. Príklady rozvíjajúcich sa trhov zahŕňajú krajiny ako Čína, India, Brazília alebo Mexiko.
• EPS (Earnings Per Share)
  • Čistý zisk na 1 akciu v danom období. Ide o dôležitý ukazovateľ pri hodnotení výkonnosti spoločnosti.
  • Vypočíta sa ako: EPS = (Čistý zisk – Dividendy pre prioritné akcie) / Počet kmeňových akcií.
• ETC (Exchange Traded Commodity)
  • Umožňuje investorom investovať do komodít, ako sú zlato, ropa alebo pšenica, bez toho, aby museli priamo vlastniť fyzické komodity. Podobne ako ETF (Exchange-Traded Fund), aj ETC sa obchoduje na burzách a jeho cena sa odvíja od ceny konkrétnej komodity alebo skupiny komodít.
• ETF (Exchange Traded Fund)
  • Fond, ktorý sa obchoduje na burze a obsahuje podkladové aktíva, ako sú akcie alebo dlhopisy. Spája výhody akcií a podielových fondov.
  • Chcete tipy na ETF?Pozrite si náš článok ako si vybrať ETF fondy
• eToro
  • Pôvodom izraelská online fintech investičná platforma, ktorá umožňuje obchodovanie s akciami, ETF, kryptomenami, komoditami a forexom.
  • Známa je najmä vďaka funkcii sociálneho obchodovania (copy trading), ktorá umožňuje kopírovať obchody skúsených investorov.
• ETN (Exchange Traded Note)
  • Druh investičného nástroja, ktorý je podobný ETF (Exchange-Traded Fund), avšak na rozdiel od ETF, ktorý je podložený aktívami, ETN je "len" negarantovaný dlhopis.
  • V EÚ sa dajú kúpiť na kryptomeny len ETN produkty
• ETP (Exchange Traded Product)
  • Produkt (cenný papier) obchodovaný na burze.
  • Do množiny ETP patria aj ETF, ETC aj ETN.

F

• Fear & greed index
  • Je nástroj, ukazovateľ, ktorý sa používa na meranie sentimentu trhu, teda nálady investorov. Snaží sa zistiť, či na trhu prevláda strach alebo chamtivosť, pretože tieto emócie môžu výrazne ovplyvniť ceny aktív.
• FED / Federálny rezervný systém (Federal Reserve System)
  • Centrálna banka Spojených štátov amerických. Je to nezávislá vládna agentúra, ktorá zodpovedá za menovú politiku USA.
  • FED určuje úrokovú sadzbu pre USA, aké "drahé" budú dlhové peniaze v USA, čo má vplyv i na celý svet.
• Finax
  • Slovenská investičná platforma, roboadvisor, ktorý ponúka automatizované investovanie do ETF fondov. Zameriava sa výlučne na pasívne investovanie s cieľom sprístupniť investície širokej verejnosti.
• Fintech (financial technology)
  • Označenie moderného technologického riešenia vo finančnom sektore.
  • Zahŕňa digitálne bankovníctvo, mobilné platby, investičné platformy, kryptomeny, robo-poradcov a ďalšie inovácie, ktoré zjednodušujú a automatizujú finančné služby.
• FKI (Fond kvalifikovaných investorov)
  • Špeciálny typ investičného fondu, ktorý je určený iba pre pre osoby, ktoré spĺňajú zákonom stanovené podmienky – napríklad výšku investície (zvyčajne minimálne 100 000 EUR), odborné znalosti alebo skúsenosti.
  • Je volatilnejší a rizikovejší.
• FOMC (Federal Open Market Committee)
  • Federálny výbor pre voľný trh, ktorý patrí pod Federálny rezervný systém (Fed) a rozhoduje o menovej politike USA.
  • FOMC má 8 plánovaných zasadnutí ročne a aktuálne zakaždým prehodnocuje úrokovú sadzu v USA.
  • Zasadnutia FOMC majú veľký vplyv na akciové trhy, dlhopisy a samotný dolár.
• Fond
  • Finančná inštitúcia alebo nástroj, ktorý zhromažďuje prostriedky od viacerých investorov za účelom ich spoločného investovania do rôznych aktív, ako sú akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti alebo iné finančné nástroje.
  • Cieľom fondu je dosiahnuť zisk pre svojich investorov, pričom výnosy sa delia podľa výšky podielu jednotlivých investorov v danom fonde.
• Forex (Foreign Exchange) / FX
  • Globálny, decentralizovaný trh, kde sa obchoduje s menami.
  • Napr. EUR/USD a pod.
• Frakcia / Frakčné právo
  • Zlomok z celej akcie/ETF. V investovaní ponúka možnosť vlastniť len časť aktíva. Frakčné právo je prísľub brokera (fiduciárne právo), že máte nárok na časť akcie.
  • Pozor, frakčné právo nie je cenný papier, je to pohľadávka. Overte si u brokera, akým spôsobom pristupuje k frakciám.
  • Nákup frakcie nemusí byť vždy taký výhodný, ako sa prvý pohľad zdá - najmä z daňového hľadiska
  • Napr. môžete nakúpiť aj 0,3ks akcie Apple, či vybraného ETF (ak broker umožňuje frakčné nákupy). Broker následne vo vlastnej evidencii uchováva info o tom, že máte nárok na túto časť.
• FTSE (Financial Times Stock Exchange)
  • Britská spoločnosť spravujúca akciové indexy, pričom najznámejší je FTSE 100, ktorý sleduje 100 najväčších verejne obchodovaných spoločností na Londýnskej burze.
  • Ďalší príklad je index FTSE All World.
• Fundamentálna analýza
  • metóda hodnotenia investičných aktív, ako sú akcie, dlhopisy alebo komodity, na základe základných ekonomických a finančných ukazovateľov. Cieľom fundamentálnej analýzy je určiť vnútornú hodnotu aktíva a porovnať ju s jeho aktuálnou trhovou cenou.
• Futures / Futurity
  • Zmluva do budúcnosti, ktorá zaväzuje kupujúceho kúpiť alebo predávajúceho predať aktívum v budúcnosti za dohodnutú cenu.
  • Napr. zmluva o dodávke 100 barelov ropy v čase X za dohodnutú cenu Y
• Fyzická osoba (FO)
  • Jednotlivec, ktorý je právnym subjektom s právami a povinnosťami, ako je možnosť uzatvárať zmluvy, podávať daňové priznanie, vlastniť majetok, a byť zodpovedný za svoje činy.
• Fyzická replikácia v ETF
  • Fond priamo nakupuje a drží všetky (alebo podstatnú časť) cenné papiere, ktoré tvoria sledovaný index.

G

• GETTEX
  • Plne elektronický obchodný systém pre cenné papiere, ktorý prevádzkuje Mníchovská burza.

H

• Hang Seng Index
  • Hlavný akciový index hongkonskej burzy (Hong Kong Stock Exchange - HKEX). Sleduje výkonnosť 80 najväčších a najlikvidnejších spoločností kótovaných v Hongkongu, pričom zahŕňa hlavne čínske firmy ako Alibaba, Tencent či Bank of China.
• Hedging
  • Opatrenie na zníženie rizika straty z investície pomocou nákupu protichodných pozícií na iných trhoch.
  • Napr. menový hedging vo fonde zabraňuje výkyvom hodnoty fondu vplyvom zmeny kurzu meny, napr EUR/USD a pod.
  • Hedging má vždy nejaké náklady.
• HDP (hrubý domáci produkt)
  • Celková hodnota tovarov a služieb vyrobených v danej ekonomike, napr. v SR
• High net worth individuals (HNWI)
  • Fyzické osoby s vysokou hodnotou majetku. Typicky sa za HNWI považuje osoba, ktorá má likvidné finančné aktíva v hodnote minimálne 1 milión USD
• High-yield dlhopisy
  • Tzv. junk bonds, ktoré vydávajú spoločnosti alebo štáty s nižším kreditným ratingom, čo znamená väčšiu pravdepodobnosť nesplatenia záväzkov. Investori do high-yield aktív očakávajú vyššie úroky alebo výnosy ako kompenzáciu za zvýšené riziko.
• High water mark (HWM)
  • Stav pri fondoch, kedy má jeho správca nárok na výkonnostnú odmenu.
  • Manažér fondu dostane odmenu iba vtedy, ak hodnota fondu prekročí svoju doteraz najvyššiu historickú úroveň.
  • Napr. ak fond v minulosti dosiahol hodnotu 100 €, potom klesol na 90 € a neskôr stúpol na 99 €, manažér nedostane odmenu, kým fond neprekročí pôvodných 100 €.

I

• IBIS2 (Integriertes Börsenhandels- und Informationssystem 2)
  • Označenie obchodného systému Xetra, ktorý prevádzkuje Deutsche Börse AG (Nemecká burzová spoločnosť)
  • S IBIS2 sa môžete stretnúť, napríklad, pri nákupoch ETF cez Interactive brokers
• IBKR (Interactive Brokers)
  • Jedna z najväčších a najznámejších brokerských spoločností na svete, ktorá ponúka obchodovanie s akciami, ETF, opciami, futures, dlhopismi, forexom a ďalšími finančnými nástrojmi. Je populárna medzi profesionálnymi obchodníkmi a dlhodobými investormi vďaka nízkym poplatkom, širokej ponuke trhov a pokročilým nástrojom na analýzu.
  • Pozrite si našu rozsiahlu IBKR wiki
• IC Markets
  • Austrálsky forexový a CFD broker, známy najmä vďaka nízkym spreadom, rýchlemu vykonávaniu obchodov a vysokej likvidite.
  • Zameriava sa na aktívnych obchodníkov a automatizované obchodné stratégie.
• Index
  • Ukazovateľ, ktorý zobrazuje vývoj určitej skupiny aktív, ako sú akcie, dlhopisy alebo komodity. Používa sa na meranie výkonnosti trhu alebo jeho časti.
  • Najznámejší je akciový index S&P500
• Inflácia
  • Plošný nárast cien tovarov a služieb v ekonomike, čo znamená, že peniaze strácajú svoju kúpnu silu a za 100€ si o rok kúpime menej, než dnes.
• Interactive Brokers (IBKR)
  • Jedna z najväčších a najznámejších brokerských spoločností na svete, ktorá ponúka obchodovanie s akciami, ETF, opciami, futures, dlhopismi, forexom a ďalšími finančnými nástrojmi. Je populárna medzi profesionálnymi obchodníkmi a dlhodobými investormi vďaka nízkym poplatkom, širokej ponuke trhov a pokročilým nástrojom na analýzu.
  • Pozrite si našu rozsiahlu IBKR wiki
• IPO (Initial Public Offering)
  • Prvý verejný predaj akcií firmy, ktorý jej umožňuje získať kapitál od investorov na burze.
  • Hoci sa zdá, že ide vždy o výhodný nákup, sám Benjamin Graham význam IPO vykladá ako "ihneď prestaň obchodovať"
• iShares
  • Značka ETF, ktorú spravuje Blackrock.
• ISIN (International Securities Identification Number)
  • Medzinárodné identifikačné číslo cenného papiera.
  • Slúži na jednoznačnú identifikáciu konkrétneho cenného papiera, ako sú akcie, dlhopisy, ETF. Je to dvanásťmiestny alfanumerický kód, ktorý sa používa na medzinárodnej úrovni pre obchodovanie s cennými papiermi.

K

• Kapitál
  • Akýkoľvek druh bohatstva alebo zdroja, ktorý sa používa na výrobu ďalšieho bohatstva.
• Kapitálový trh
  • Trh, na ktorom sa obchoduje s cennými papiermi ako akcie a dlhopisy. Umožňuje firmám získať financie a investorom investovať svoje peniaze.
• KIID (Key Investor Information Document)
  • Dokument, ktorý poskytuje kľúčové informácie o investičnom fonde. Jeho cieľom je podať info o fonde a pomôcť investorom pri rozhodovaní o investícii do fondu.
• Kolaterál
  • Označuje akékoľvek aktívum (peniaze, cenné papiere, nehnuteľnosti, atď.), ktoré sa poskytuje ako zabezpečenie pri pôžičkách alebo úveroch. Kolaterál je využívaný najmä pri zabezpečení úverov, kde veriteľ môže prevziať aktíva, ak dlžník nesplní svoje záväzky.
• Kreditná bonita
  • Miera schopnosti dlžníka splácať svoje dlhy. Určuje sa na základe úverovej histórie a ďalších faktorov.
• Krugerrand
  • Investičná zlatá alebo strieborná minca, ktorú razí Južná africká mincovňa (South African Mint) od roku 1967. Bola prvou mincou vydanou výhradne na investičné účely a pomohla popularizovať investovanie do zlata. Krugerrand má obsah zlata 91,67 % (22 karátov) a zvyšných 8,33 % tvorí meď, čo mu dodáva charakteristickú červenkastú farbu a vyššiu odolnosť voči poškodeniu. Na prednej strane mince je portrét Paula Krugera, bývalého prezidenta Južnej Afriky, a na zadnej strane je zobrazená gazela skákavá (springbok), národný symbol krajiny.
• Kreditná karta
  • Platobný nástroj, ktorý ti umožňuje požičať si peniaze od banky alebo inej finančnej inštitúcie. Banka poskytuje úverový limit, do ktorého môžeš čerpať peniaze na nákupy alebo výbery hotovosti.
  • Platbou cez kreditnú kartu nemíňaš peniaze svoje, ale peniaze banky - berieš si úver, ktorého včasným nesplatením naskáču vysoké úroky
• Kryptomena
  • Digitálna mena, ktorá existuje len na internete. Na rozdiel od eur alebo dolárov ju nekontroluje žiadna banka ani vláda. Všetko funguje cez špeciálnu technológiu zvanú blockchain, ktorá zabezpečuje, že nikto nemôže len tak „vytlačiť“ nové mince alebo falšovať transakcie.

L

• Large caps
  • Akcie veľkých spoločností s trhovou kapitalizáciou nad 10 miliárd USD. Sú to firmy s ustálenou pozíciou na trhu, silnými finančnými výsledkami a stabilnými výnosmi.
• Likvidita
  • Miera, akou možno rýchlo premeniť majetok (aktívum) na hotovosť bez straty hodnoty.
  • Napr. akcie známych firiem majú vysokú likviditu, lebo ich viem prakticky okamžite predať na burze. Kým však predám byt, chvíľku to potrvá. Byt má nižšiu likvididu než akcia.
• Long pozícia / dlhá pozícia
  • Investičná stratégia, pri ktorej investor kúpi aktíva (napríklad akcie alebo dlhopisy) s cieľom, že ich cena v budúcnosti porastie. Investor zarába na rozdiele medzi nákupnou a predajných cenou, teda keď cena aktíva stúpne, môže ho predať so ziskom. Long pozícia je najbežnejšou formou investovania.
  • Držím a nepredávam.
• Lot
  • Štandardizované množstvo aktív, ktoré sa obchoduje na finančných trhoch. V prípade akcií alebo komodít môže lot predstavovať určitý počet jednotiek daného aktíva, napríklad 100 akcií v jednom lote. V forexovom obchodovaní je štandardný lot 100 000 jednotiek základnej meny.
• LSE (London Stock Exchange)
  • Kód burzy cenných papierov v Londýne
• Lynx
  • Európsky (český) broker, ktorý poskytuje prístup na globálne burzy a profesionálne obchodné nástroje.
  • Je nadstavbou nad platformou Interactive Brokers (IBKR), pričom ponúka vlastnú podporu a lokalizované služby (český jazyk).
  • Vhodné riešenie pre tých, ktorí chcú IBKR, no nevedia anglicky. Nevýhodou sú vyššie poplatky než v IBKR.

M

• Magnificent 7 / "Veľká sedmička"
  • Sedem top technologických gigantov, ktoré dominujú americkému akciovému trhu a výrazne ovplyvňujú indexy ako S&P 500 a Nasdaq.
  • Aktuálne: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) (Google), Amazon (AMZN), Nvidia (NVDA), Meta Platforms (META) (Facebook), Tesla (TSLA)
• Makroekonómia
  • Odvetvie ekonómie, ktoré sa zaoberá štúdiom ekonomiky ako celku. Skúma správanie a rozhodovanie vlád, veľkých centrálnych bánk a celých odvetví. Na rozdiel od mikroekonómie, ktorá sa zameriava na jednotlivé trhy a subjekty
• Maple Leaf
  • Investičná zlatá alebo strieborná minca, ktorú razí Kanadská kráľovská mincovňa (Royal Canadian Mint). Je známa svojou vysokou rýdzosťou (napr. zlato 999/1000) a na jej prednej strane je vyobrazený javorový list, symbol Kanady. Patrí medzi najobľúbenejšie investičné mince na svete a je oficiálnym platidlom v Kanade s nominálnou hodnotou (aj keď reálna hodnota závisí od trhovej ceny kovu).
• Marža (margin)
  • Suma peňazí, ktorú musí mať obchodník na svojom účte, aby mohol otvoriť a udržať otvorenú pozíciu. Funguje ako záloha alebo garancia pre brokera, že obchodník je schopný pokryť prípadné straty.
• Margin call
  • Požiadavka brokera na doplnenie finančných prostriedkov alebo cenných papierov na tvoj maržový účet. Táto situácia nastane, keď hodnota tvojho účtu klesne pod úroveň udržiavacej marže, ktorú požaduje broker.
• Mid caps
  • Akcie stredne veľkých spoločností s trhovou kapitalizáciou od 2 do 10 miliárd USD. Tieto firmy sú príliš veľké na to, aby boli považované za small caps, ale ešte nedosiahli úroveň large caps.
• MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive II)
  • Smernica Európskej únie, ktorá upravuje reguláciu finančných trhov a ochranu investorov v EÚ.
• MiFIR (Markets in Financial Instruments Regulation)
  • Nariadenie EÚ, ktoré reguluje finančné trhy s cieľom zvýšiť ich transparentnosť a ochranu investorov. Zameriava na pravidlá obchodovania, transparentnosť trhov a zlepšenie likvidity.
• Mikroekonomika
  • Štúdium jednotlivých trhov, firiem a domácností v ekonomike, ako aj ich rozhodovaní o spotrebe a investovaní.
• Milk spots / mliečne škvrny
  • biele alebo mliečne škvrny, ktoré sa môžu objaviť na povrchu strieborných investičných mincí. Ide o oxidáciu alebo chemickú reakciu, ktorá sa môže vyskytnúť počas výrobného procesu alebo vplyvom prostredia.
  • Milk spots neovplyvňujú rýdzosť ani hmotnosť mince, ale môžu znížiť jej vizuálnu atraktivitu a zberateľskú hodnotu.
  • Niektoré mincovne, ako Royal Canadian Mint, vyvinuli technológie (napr. MintShield) na minimalizáciu ich výskytu. Preto sú strieborné mince Maple Leaf odolnejšie voči tomuto javu než iné striebro.
• Momentum
  • Rýchlosť zmeny ceny aktíva v čase. Tento koncept vychádza z predpokladu, že aktíva, ktoré v nedávnej minulosti rástli, majú tendenciu rásť aj naďalej, a naopak, tie, ktoré klesali, môžu pokračovať v poklese.
• Moving average (MA) / kĺzavý priemer
  • Technický indikátor, ktorý sa používa na vyhladenie historických cenových dát s cieľom identifikovať trend v časových radoch. Kĺzavý priemer sa vypočíta ako priemer ceny aktíva za určité časové obdobie (napr. 10, 50, 200 dní).
• MSCI (Morgan Stanley Capital International)
  • Spoločnosť poskytujúca finančné indexy, analýzy a nástroje na hodnotenie trhov.
  • Najznámejšie sú MSCI indexy, ktoré sledujú výkonnosť akciových trhov v rôznych regiónoch, napríklad MSCI World.

N

• Nadácia
  • Právnická osoba, ktorej účelom je podpora nejakého verejnoprospešného cieľa. Forma organizácie neziskového sektora, pričom jej činnosť je spravidla transparentná a podlieha kontrole.
  • Nemá podnikateľských charakter, ale má vlastný majetokm z ktorého financuje rôzne aktivity, projekty alebo podporuje jednotlivcov a organizácie.
• NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations)
  • Americká burza cenných papierov, ktorá je známa predovšetkým obchodovaním s technologickými akciami. Je to elektronická burza, kde sa transakcie uskutočňujú prostredníctvom počítačových systémov.
• NBS (Národná banka Slovenska)
  • Centrálna banka Slovenskej republiky, ktorá zodpovedá za menovú politiku, stabilitu finančného systému a reguláciu bankového sektora. NBS tiež spravuje štátnu menovú rezervu a vykonáva dozornú činnosť nad finančnými inštitúciami.
• Nebankovka / nebanková finančná inštitúcia
  • Spoločnosť, ktorá poskytuje finančné služby, ale nie je bankou. Tieto inštitúcie často ponúkajú rôzne produkty, ako sú úvery, pôžičky, poistenie alebo investičné produkty, no nie sú regulované tak prísne ako komerčné banky. Nebankovky sú často flexibilnejšie a rýchlejšie pri poskytovaní služieb, ale môžu mať vyššie úrokové sadzby alebo poplatky.
• NFP (Non-Farm Payrolls)
  • Mesačný ekonomický ukazovateľ USA, ktorý meria počet nových pracovných miest mimo poľnohospodárskeho sektora. Je kľúčovým indikátorom zdravia ekonomiky a trhu práce.
• NGO (non-governmental organization)
  • Nezisková organizácia.
• NGO, n.o.
  • Nezisková organizácia so sídlom v EÚ, ktorá stojí za správou mediálno-vzdelávacieho projektu Bluenumbers.
• Nikkei 225
  • Hlavný akciový index v Japonsku, ktorý sleduje výkonnosť 225 najväčších a najlikvidnejších spoločností obchodovaných na Tokijskej burze (Tokyo Stock Exchange - TSE).
• NYSE (New York Stock Exchange)
  • Kód burzy cenných papierov v New Yorku, USA. Najväčšia a najprestížnejšia burza cenných papierov na svete podľa celkovej trhovej kapitalizácie kótovaných spoločností. Nachádza sa na Wall Street

O

• Obchodník s cennými papiermi (OCP/o.c.p.)
  • Osoba alebo finančná inštitúcia, ktorá sa zaoberá kúpou a predajom cenných papierov (ako sú akcie, dlhopisy, ETF, podielové listy) na finančných trhoch.
• Opcia
  • Finančný nástroj, ktorý dáva kupujúcemu právo, ale nie povinnosť, kúpiť alebo predať aktívum za dohodnutú cenu do určitého dátumu.
  • Call opcia dáva držiteľovi právo, ale nie povinnosť, kúpiť podkladové aktívum za vopred dohodnutú cenu do určitého dátumu.
  • Put opcia dáva držiteľovi právo, ale nie povinnosť, predať podkladové aktívum za vopred dohodnutú cenu do určitého dátumu.
• OTC trh (Over-The-Counter)
  • Mimoburzový trh, kde sa s finančnými nástrojmi obchoduje priamo medzi dvoma stranami, bez účasti burzy. Toto umožňuje obchodovanie s nástrojmi, ktoré nie sú kótované na burze, alebo v prípadoch, keď sa preferujú priame dohody.
  • Pre nástroje kúpené cez OTC neplatí v SR časový test - ten platí len pre nákupy na oficiálnej regulovanej burze

P

• Páka
  • Označuje použitie požičaného kapitálu od brokera na zvýšenie objemu otvoreného obchodu. To umožňuje kontrolovať/otvoriť väčšiu pozíciu s menším množstvom vlastných peňazí.
  • Napr. pri páke 1:20 mi stačí 100€ vlastného kapitálu na otvorenie pozície vo výške 2000€ (20x vyššej) - typicky sa používa pri nástrojoch CFD
  • Pozor! Páka násobí zisky ale aj straty!
• PCE (Personal Consumption Expenditures)
  • Index spotrebiteľských výdavkov, ktorý meria zmenu v cenách tovarov a služieb, ktoré nakupujú domácnosti v USA.
  • Používa sa na meranie inflácie a je považovaný za najdôležitejší ukazovateľ inflácie pre Federálny rezervný systém (Fed) a zasadnutia FOMC.
• Peňažný trh
  • Časť finančného trhu, kde sa obchoduje s krátkodobými finančnými nástrojmi. Tieto nástroje majú zvyčajne splatnosť kratšiu ako jeden rok a sú vysoko likvidné, čo znamená, že sa dajú rýchlo premeniť na hotovosť.
  • Existujú aj fondy zamerané na peňažný trh - sú s nižšou volatilitou, nižším rizikom ale aj nižším výnosom
• Pink sheet
  • Súbor akcií malých spoločností, ktoré sa obchodujú mimo hlavných burzových trhov, ako sú NYSE alebo Nasdaq. Tieto akcie sú kótované na OTC sekcii, ktorá je najmenej regulovaná a zahŕňa najrizikovejšie firmy.
• PIP (Percentage In Point)
  • Najmenšia jednotka zmeny ceny na forexovom trhu. Väčšinou predstavuje zmenu o 0,0001 pre väčšinu menových párov (alebo 0,01 pre páry s japonským jenom) a slúži na presné meranie pohybov cien a výpočet ziskov či strát
• Podielový fond
  • Forma kolektívneho investovania, kedy sa spoja peniaze podielnikov (investorov) investuje ich do rôznych finančných nástrojov, ako sú akcie, dlhopisy alebo iné aktíva. Každý investor vlastní podiel na fonde, ktorý je vyjadrený podielovými listami.
  • Podielové fondy sú zvyčajne aktívne riadené portfólio manažérom, ktorý aktívne vyberá, čo do fondu kúpi.
• Podvojné účtovníctvo / Double-entry bookkeeping
  • Účtovný systém, ktorý zaznamenáva každú finančnú transakciu na dvoch účtoch – na debetnej a kreditnej strane.
  • Umožňuje sledovať nielen pohyb prostriedkov, ale aj ich zdroj a účel, čím poskytuje kompletný obraz o finančnej situácii firmy. Každý účet má svoju protistranu, a tým je zabezpečená rovnováha medzi aktívami a pasívami.
• Portfólio
  • Súbor všetkých investícií, ktoré investor vlastní. Môže zahŕňať akcie, dlhopisy, zlato, bitcoin, nehnuteľnosti a ďalšie aktíva.
• PMI (Purchasing Managers' Index)
  • Ekonomický indikátor, ktorý meria výkonnosť výrobného a nevýrobného sektora v hospodárstve.
  • Do slovenčiny sa prekladá ako "index nákupných manažérov", ktorí hodnotia rôzne aspekty ekonomiky, ako sú objednávky, zásoby, zamestnanosť a dodávky.
  • Hodnota PMI nad 50 bodmi naznačuje rast ekonomiky, hodnota pod 50 naznačuje pokles.
• Portu
  • Česká investičná platforma, ktorá ponúka automatizované investovanie do ETF fondov. Funguje aj ako roboadvisor.
  • Funguje na podobnom princípe ako Finax, ale má odlišnú cenovú politiku a širšiu ponuku investičných produktov. Investor si môže nástroje i sám vyberať.
• Právnická osoba
  • Subjekt, ktorý má vlastnú právnu subjektivitu, teda môže nadobúdať práva a povinnosti, uzatvárať zmluvy, vlastniť majetok a vystupovať v právnych vzťahoch podobne ako fyzická osoba.
  • Napr. obchodné spoločnosti, s.r.o.,a.s., občianske združenia, nadácie, neziskové organizácie.
• Private equity
  • Investície do neobchodovaných spoločností, ktoré sa zvyčajne vykonávajú prostredníctvom fondov private equity.
• Purple trading
  • Broker, ktorý poskytuje služby obchodovania na finančných trhoch. Známy najmä v ČR.
  • Zameriava sa na forex, CFD a komodity, pričom ponúka vysokú likviditu a pomerne nízke spready.
  • Je známy svojím prístupom k profesionálnym obchodníkom a požiadavkou na väčšiu obchodnú skúsenosť.
• PX
  • Hlavný akciový index Pražskej burzy cenných papierov, ktorý sleduje výkonnosť najväčších a najlikvidnejších českých spoločností obchodovaných na burze.
  • Napr. sa tu obchodujú akcie ČEZ, Komerční banky, Erste Group, Monety či Philip Morris ČR.
• P/B (Price-to-Book ratio)
  • Finančný ukazovateľ, ktorý porovnáva trhovú cenu akcie s jej knižnou hodnotou (book value). Knižná hodnota akcie je rozdiel medzi aktívami a záväzkami spoločnosti, vyjadrená na jednu akciu. Tento ukazovateľ pomáha investorom určiť, či je akcia nadhodnotená alebo podhodnotená.
  • Napr. P/B nižší ako 1 môže naznačovať, že akcia je podhodnotená v porovnaní s hodnotou jej majetku.
• P/E (Price-to-Earnings ratio)
  • Pomer cena/zisk. Ide o finančný ukazovateľ, ktorý porovnáva cenu akcie s čistým ziskom na akciu spoločnosti. Vypočíta sa ako cena akcie delená ziskom na akciu (EPS). Tento ukazovateľ pomáha investorom posúdiť, či je akcia nadhodnotená alebo podhodnotená.
  • Technologické akcie majú obvykle vyšší pomer P/E, napr 30-40. Očakáva sa od nich vysoký rast v budúcnosti.

R

• Rating
  • Hodnotenie kreditnej schopnosti alebo finančnej stability spoločnosti, štátu, alebo iného emitenta cenných papierov, ktoré poskytujú kreditné ratingové agentúry (napr. Standard & Poor's, Moody's, Fitch). Ratingy vyjadrujú schopnosť emitenta splácať svoje záväzky.
• Reverse stock split
  • Spojenie viacerých kusov akcií dokopy. Ide o proces, pri ktorom spoločnosť zníži počet existujúcich akcií spojením viacerých akcií do jednej, čím sa zvýši ich cena.
  • Napríklad pri reverse split 10:1 dostane investor za každých 10 akcií presne 1 novú, ale s desaťnásobnou cenou. Tento krok sa často používa na zvýšenie ceny akcií, aby sa firma vyhla delistovaniu z burzy alebo zlepšila svoju trhovú reputáciu.
• Revolut
  • Finančná technologická platforma, ktorá poskytuje širokú škálu finančných služieb vrátane bankovníctva, platobných služieb, investovania, poistenia a kryptomien.
  • Ponúka digitálne bankovníctvo, kde používatelia môžu vykonávať platby, spravovať osobné financie, investovať do akcií, ETF, kryptomien a obchodovať s rôznymi menami.
  • Vznikol vo Veľkej Británii v roku 2015.
  • V súčasnosti otvára účty a poskytuje bankové služby prostredníctvom pobočky v Litve, kde má bankovú licenciu od litovského regulačného orgánu. IBAN Revolutu poznáte aj podľa litovského prefixu "LT"
• Rezistencia
  • Termín používaný v technickej analýze na označenie cenovej úrovne, pri ktorej je pravdepodobné, že rast ceny aktíva bude zastavený alebo zvrátený. Je to cena, pri ktorej ponuka prevyšuje dopyt, čo spôsobuje, že cena prestane rásť a začne klesať
• Riziko
  • Možnosť, že investícia môže stratiť hodnotu. Možnosť, že nenaplníme vlastné finančné ciele. Vyššie riziko môže priniesť vyššie potenciálne výnosy, ale aj väčšie straty.
• Roboadvisor
  • Plne automatizovaná online investičná platforma určená skôr pre začínajúcich investorov.
  • Na základe investičného dotazníka vám ponúkne najvhodnejšie zloženie portfólia, ktoré potom spravuje, rebalancuje a udržiava - vy len posielate peniaze.
  • V SR je známy napr. Finax alebo Portu.
• Roboforex
  • Online forexový broker, ktorý ponúka obchodovanie s menovými pármi, CFD na akcie, komodity, indexy, kryptomeny a ďalšie finančné nástroje.
  • Je známy svojím prístupom k širokému spektru obchodných platforiem.
• Russel 2000
  • Akciový index, ktorý zahŕňa 2 000 najväčších amerických spoločností s relatívne MALOU trhovou kapitalizáciou (pozri "small caps"). Tento index je považovaný za hlavný ukazovateľ pre výkon malých spoločností v USA.

S

• Sampling
  • Technika, pri ktorej fond alebo ETF nevyberá a neinvestuje do všetkých cenných papierov podľa indexu, ale len do výberu tých, ktoré najlepšie reprezentujú daný index. Tento prístup môže znižuje náklady na správu fondu, keďže sa nenakupujú drobné akcie s váhou 0,000000nič, ale zároveň môže viesť k miernym odchýlkam vo výkonnosti voči indexu, pretože nie všetky akcie sú vo fonde zahrnuté.
• SEC (Securities and Exchange Commission)
  • Americká vláda kontrolujúca agentúra, ktorá dozerá na finančné trhy v USA a zabezpečuje ich transparentnosť a spravodlivosť.
  • Jej úlohou je chrániť investorov a zabrániť podvodom v obchodovaní s cennými papiermi.
• Short pozícia / krátka pozícia / shortovanie
  • Investičná stratégia, pri ktorej investor predáva požičané aktíva (napríklad akcie) s cieľom, že ich cena v budúcnosti klesne. Po poklese ceny aktív ich investor kúpi späť za nižšiu cenu a vráti ich pôvodnému majiteľovi. Rozdiel medzi predajnou a kúpacou cenou tvorí zisk.
  • Požičiam si nadhodnotenú akciu, lebo som predsvedčený, že jej cena klesne a ja na poklese zarobím.
• Small caps
  • Akcie malých spoločností, ktoré majú relatívne nízku trhovú kapitalizáciu, zvyčajne menej ako 2 miliardy dolárov. Tieto spoločnosti môžu ponúkať vysoký potenciál rastu, ale zároveň sú často rizikovejšie a volatilnejšie
• SPDR (Standard & Poor's Depositary Receipts)
  • Značka ETF, ktorá je spravovaná spoločnosťou State Street Global Advisors.
• Spread
  • Rozdiel medzi nákupnou (ASK) a predajnou (BID) cenou finančného nástroja. V podstate ide o poplatok, ktorý platíš brokerovi alebo inému účastníkovi trhu za sprostredkovanie obchodu.
  • Vysokolikvidné nástroje majú obvykle nižší spread
• Stagflácia
  • Neželaný jav, kedy sa v ekonomike vyskytuje súčasne vysoká nezamestnanosť a vysoká inflácia.
• Stock split
  • Rozdelenie akcií v danom pomere. Ide o proces, pri ktorom spoločnosť rozdelí existujúce akcie na viac menších akcií, pričom celková hodnota investície zostáva rovnaká.
  • Napríklad pri splite 1:10 získa investor za každú držanú akciu desať kusov novej, no s desatinovou cenou za kus. Cieľom je zvýšiť dostupnosť akcií pre investorov a podporiť likviditu obchodovania.
  • Investor sám nemusí pri držaní nič riešiť, jednoducho sa mu na účte zrazu zobrazí vyšší počet akcií/ETF.
  • Opakom je reverse stock split.
• STOXX 600
  • Európsky akciový index, ktorý zahŕňa 600 najväčších spoločností z 26 krajín Európy. Tento index je považovaný za komplexný ukazovateľ výkonnosti európskych akcií a poskytuje prehľad o rozmanitosti európskeho trhu.
• Stop loss (SL)
  • Obchodný príkaz, ktorý automaticky predá investíciu, ak jej cena klesne na vopred stanovenú úroveň. Slúži na ochranu investora pred veľkými stratami.
• Support
  • Termín používaný v technickej analýze na označenie cenovej úrovne, pri ktorej je očakávané, že pokles ceny aktíva zastaví alebo sa otočí smerom nahor. Ide o úroveň, kde dopyt prevyšuje ponuku, čo spôsobuje, že cena prestane klesať a začne rásť.
• Syntetická replikácia v ETF
  • Fond sleduje výkonnosť konkrétneho indexu alebo aktíva bez toho, aby priamo vlastnil cenné papiere, ktoré tento index tvorí. Namiesto toho drží finančné deriváty (napr. swapy,...), ktoré umožňujú dosiahnuť rovnaký výsledok, ako keby vlastnil dané aktíva.
• S&P (Standard & Poor's)
  • Americká finančná služba, ktorá poskytuje ratingy, analýzy a indexy.
  • Jej ratingová časť hodnotí úverovú bonitu a tiež poskytuje široko sledované akciový indexy, ako napríklad S&P 500.
• S&P 400
  • Americký akciový index, ktorý sleduje výkon stredne veľkých spoločností v USA, známy aj ako "mid cap" akcie. Tento index je zameraný na firmy s trhovou kapitalizáciou medzi 2 miliardami a 10 miliardami USD.
• S&P 500
  • Americký akciový index, ktorý zahŕňa 500 najväčších verejne obchodovaných spoločností v USA.
  • Najznámejší akciový index na svete.
• Swap - ako finančný derivát
  • Nástroj, ktorý umožňuje dvom stranám vymeniť si finančné toky, aktíva alebo záväzky. Ide o dohodu, v ktorej si strany vymieňajú budúce platby na základe vopred stanovených podmienok.
• Swap - pri CFD
  • Poplatok, ktorý sa účtuje za držanie CFD pozície cez noc. V tomto kontexte je swap vnímaný ako úrokový poplatok.
• SWOT analýza
  • Analýza, ktorá hodnotí silné stránky, slabé stránky, príležitosti a hrozby týkajúce sa konkrétnej firmy alebo projektu.

T

• Take profit (TP)
  • Obchodný príkaz, ktorý automaticky predá aktívum, keď jeho cena dosiahne vopred stanovenú úroveň zisku. Používa sa na realizovanie ziskov a ochranu pred poklesom ceny po raste.
• Technická analýza
  • Metóda hodnotenia investičných aktív na základe historických cenových pohybov a obchodovaných objemov.
  • Namiesto skúmania fundamentálnych faktorov, ako sú finančné výkazy alebo makroekonomické podmienky, sa technická analýza zameriava na grafy, cenové vzory a technické indikátory.
• Tematické ETF
  • Fondy, ktoré sa zameriavajú na investovanie do konkrétnych trendov, sektorov alebo aktuálnych, "trendy" tém. Namiesto sledovania širších indexov sa tieto ETF sústreďujú na určité témy, ako sú technológie, obnoviteľné zdroje energie, zdravotná starostlivosť, umelá inteligencia alebo blockchain.
• TER (Total Expense Ratio)
  • Ukazovateľ, ktorý vyjadruje celkové náklady spojené s prevádzkou fondu. Zahŕňa všetky administratívne, správne, auditné a iné náklady, ktoré sú spojené s prevádzkou fondu, a je vyjadrený ako percento z priemerného spravovaného majetku.
  • Tieto náklady sa automaticky zrážajú vo vnútri fondu - vy ich na účte nevidíte
• Ticker
  • Skratka, ktorá jednoznačne identifikuje cenný papier obchodovaný na burze. Je to symbol, ktorý sa používa na rýchle a efektívne sledovanie cien a obchodovanie.
  • Napr. ticker "VWCE" pre Vanguard FTSE All World ETF, ticker "AAPL" pre akcie Apple a pod.
• Trading
  • Obvykle krátkodobý a špekulatívny nákup/predaj finančných nástrojov s cieľom dosiahnuť zisk. Obchodovanie sa môže týkať rôznych aktív, ako sú akcie, dlhopisy, komodity, meny alebo kryptomeny.
  • Pozor, nemýliť si tranding s investovaním! Trader chce zarobiť rýchlo a využiť pohyby trhu
• Trading 212 (T212)
  • Online broker a tradingová platforma, ktorá umožňuje používateľom obchodovať s rôznymi finančnými nástrojmi, ako sú akcie, ETF, forex, komodity a ďalšie.
  • Trading 212 je známy svojím jednoduchým a intuitívnym rozhraním, ktoré umožňuje rýchly prístup k obchodovaniu.
• Trendová čiara
  • Nástroj používaný v technickej analýze na zobrazenie smeru a trendových pohybov ceny aktíva. Ide o priamku, ktorá spája minimá (pre rastúci trend) alebo maximá (pre klesajúci trend), a slúži na identifikáciu trendu trhu.
  • "Trendovka" určuje, či je trh v rastúcom alebo klesajúcom trende.
• Trhová cena
  • Aktuálna cena cenného papiera alebo aktíva na trhu. Závisí od ponuky a dopytu.

U/Ú

• UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities)
  • Regulačný rámec Európskej únie, ktorý štandardizuje spôsob, akým sú investičné fondy spravované a predávané
  • UCITS fondy sú investičné fondy, ktoré spĺňajú predpisy EÚ, navrhnuté tak, aby ponúkali vysokú úroveň ochrany investorov.
• Unca, 1 trójska unca (1 Oz)
  • Merná jednotka, ktorá sa po celom svete používa na meranie hmotnosti drahých kovov, ako je zlato, striebro a platina.
  • Fyzické investičné kovy je lepšie kupovať v unciach, než v gramoch. Unce sú rešpektovanou mierou po celom svete!
  • 1 trójska unca = 31,1034768 gramov.
  • Chcete kupovať zlato či striebro? Pozrite si naše články k danej téme
• Účtovníctvo / accouting
  • Proces sledovania, zaznamenávania, triedenia a vykazovania finančných transakcií organizácie alebo jednotlivca.
  • Cieľom je poskytovať presné a aktuálne informácie o finančnom stave a výkonnosti organizácie, ktoré sú nevyhnutné pre rozhodovanie, riadenie a dodržiavanie právnych predpisov.
• Úrok
  • "Poplatok" za to, že si požičiavaš peniaze. Ak si požičiaš peniaze od niekoho (napríklad od banky), musíš im za to zaplatiť určitú sumu navyše. Táto suma sa nazýva úrok a je to odmena pre osobu alebo inštitúciu, ktorá ti peniaze požičala

V

• Vanguard
  • Globálna investičná spoločnosť, ktorá spravuje širokú škálu fondov a ETF. Líder v oblasti pasívneho indexového investovania.
• Value factor
  • Investičná stratégia, ktorá sa zameriava na investovanie do podhodnotených akcií alebo aktív, ktoré sa obchodujú za cenu nižšiu, než je ich vnútorná hodnota.
  • Napr. ETF, ktoré sú "value weighted" - zoradené váhovo podľa tohto faktora.
• VAT (Value Added Tax)
  • Anglický názov pre DPH, teda daň z pridanej hodnoty.
  • Medzinárodný pojem, používaný najmä v anglicky hovoriacich krajinách a v rámci EU.
• VAT Reverse Charge
  • Špecifický spôsob uplatňovania DPH, pri ktorom odberateľ (nie dodávateľ) platí DPH na tovar alebo služby, ktoré nakupuje.
  • Využíva sa v prípadoch, keď je potrebné zabrániť daňovým únikom alebo zneužívaniu systému DPH v transakciách medzi podnikateľmi, najmä pri cezhraničných obchodoch v rámci EÚ.
• Venture capital
  • Rizikový kapitál - forma súkromného kapitálu, ktorý investori poskytujú startupom a malým podnikom s dlhodobým potenciálom rastu.
• VIX index/Index volatility CBOE (Chicago Board Options Exchange Volatility Index)
  • Trhový index, ktorý meria očakávanú volatilitu amerického akciového trhu. Inými slovami, ukazuje, ako veľmi investori očakávajú kolísanie cien akcií v krátkodobom horizonte.
  • Vychádza zo stavu obchodovania futures
• Volatilita
  • Miera kolísania ceny aktíva alebo trhu. Vysoká volatilita znamená, že ceny sa rýchlo menia.
• Výnos
  • Zisk, ktorý investor dosiahne zo svojej investície. Môže byť vyjadrený ako percento z počiatočnej investície.

X

• Xetra
  • Elektronický obchodný systém, ktorý prevádzkuje Frankfurtská burza cenných papierov (Frankfurt Stock Exchange, FWB). Ide o jednu z najväčších a najmodernejších burzových platforiem v Európe.
• XTB (X-Trade Brokers)
  • Medzinárodný online broker, ktorý ponúka obchodovanie s rôznymi finančnými aktívami, vrátane akcií, ETF, forexu, komodít, indexov a kryptomien. Je známy svojou intuitívnou obchodnou platformou v SK/CZ jazyku, nulovými poplatkami za nákup reálnych akcií a ETF a širokou ponukou vzdelávacích materiálov.
  • Chcete XTB ako brokera? Pozrite si náš rozsiahly návod XTB wiki

W

• Warrant
  • Finančný nástroj, ktorý dáva držiteľovi právo, ale nie povinnosť, kúpiť alebo predať akcie za dohodnutú cenu pred určitou lehotou.
• Wiener Philharmoniker
  • Investičná zlatá alebo strieborná minca, ktorú razí Rakúska mincovňa (Münze Österreich). Je známa svojím vysokým obsahom drahého kovu (napr. zlato 999/1000) a dizajnom inšpirovaným Viedenským filharmonickým orchestrom, pričom na minci sú zobrazené hudobné nástroje. Patrí medzi najpredávanejšie investičné mince v Európe.
  • Keďže sa razí v Rakúsku, je najlacnejšou mincou popri iných investičných minciach
  .
• WSE (Warsaw Stock Exchange)
  • Poľská burza cenných papierov vo Varšave, ktorá je najväčšou a najvýznamnejšou burzou v Strednej a Východnej Európe.
  • Najznámejším indexom na WSE je WIG20, ktorý sleduje výkonnosť 20 najväčších a najlikvidnejších poľských spoločností.
• W-8BEN
  • Formulár, ktorý musia vyplniť zahraniční investori (mimo USA), ktorí investujú do amerických aktív (napr. akcie, dlhopisy). Tento formulár slúži na potvrdenie zahraničného statusu investora a žiadosť o zamedzenie dvojitého zdanenia podľa medzinárodných daňových zmlúv. Vyplnením formulára W-8BEN investor predchádza zbytočne vyšším zrážkam daní v USA.

Z

• Zavrieť pozíciu
  • Ukončiť otvorenú investíciu alebo obchod.
• Zisk
  • Zisk realizovaný je zisk, ktorý bol skutočne dosiahnutý, teda keď sa aktívum predá za cenu vyššiu, než bola jeho pôvodná nákupná cena. Tento zisk je už potvrdený a zaznamenaný v účtovníctve.
  • Zisk nerealizovaný je zisk, ktorý vznikol na papieri, teda rozdiel medzi aktuálnou trhovou cenou aktíva a jeho pôvodnou nákupnou cenou, ale aktívum ešte nebolo predané. Tento zisk môže byť potenciálny, ale ešte sa nemusí zrealizovať, ak sa cena aktíva opäť zmení pred jeho predajom.
• Zlatá minca
  • Prestížne ocenenie v SR. Súťaž, ktorá každoročne hodnotí najlepšie finančné produkty v rôznych kategóriách, ako poistenie, bankovníctvo, investície či inovácie.
  • Súťaž je známa svojou transparentnosťou a nezávislosťou, pričom výsledky rozhoduje odborná porota zložená z finančných expertov. Prvý ročník sa uskutočnil v roku 2005 a od tej doby sa etablovala ako najkomplexnejšie podujatie tohto druhu na Slovensku.
  • Na Facebooku funguje Fórum Zlatá minca (o finančných produktoch)
• Zložený úrok
  • Stav, kedy sa nový úrok počíta nielen z pôvodnej sumy, ale aj z úroku, ktorý sa už na tejto sume nahromadil, čím sa úrok zvyšuje rýchlejšie.
  • Efekt "nabaľujúcej sa snehovej gule" - rastie stále rýchlejšie a rýchlejšie.

Chcete začať investovať? Pozrite si článok Skôr než začnete s investovaním, kde sa dozviete viac o vnímaní rizika či zloženom úroku.

Už investujete? Pozrite si sériu článkov Investovanie a trading

Autor: Matúš Formanek

Späť na hlavnú stránku BlueNumbers